Geschäftsbericht 2017

Mitteilung des Vorsitzenden des Compensation and Nomination Committee an die Aktionäre

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

Im Namen der Geschäftsleitung und des Compensation and Nomination Committee (CNC) freue ich mich, Ihnen den Vergütungs­bericht der Cembra Money Bank AG (die «Bank», zusammen mit ihren Tochtergesellschaften der «Konzern»)für das Jahr 2017 vorzulegen.

Im Jahr 2017 erzielte die Gruppe trotz dem steigenden Ertrags­druck bedingt durch regula­torische Änderungen erneut ein solides Ergebnis. Mit einem Rein­gewinn von CHF 144.5 Millionen und einer ent­sprechenden Eigen­kapital­rendite (ROE) von 16.7% haben wir erneut solide Ergebnisse auf Vorjahres­niveau erzielt. Die Forderungen gegenüber Kunden stiegen um 12% auf CHF 4’562 Millionen, was sowohl auf Akquisitionen als auch auf organisches Wachstum zurückzuführen ist. Mit den Akquisitionen von Swissbilling und EFL Autoleasing sowie der Refinanzierungs­transaktion mit eny Finance haben wir unsere Wachstums­strategie weiter umgesetzt. Die Performance des Konzerns spiegelte sich auch in der Kurs­ent­wicklung wider, die 2017 zu einem Total Shareholder Return (inklusive Dividende) von 28% führte.

Diese Ergebnisse sind in den Vergütungs­entscheidungen für 2017 reflektiert. Infolge der soliden Finanz­ergebnisse betrug die Gesamt­vergütung der Konzern­leitung für 2017 TCHF 4’035, verglichen mit dem Budget von TCHF 5’300, das sich aus der von der General­versammlung 2016 genehmigten fixen Vergütung und der von der General­versammlung 2017 genehmigten variablen Vergütung zusammen­setzt. Im Vorjahr betrug die Gesamt­vergütung TCHF 3’891 gegenüber einer genehmigten Gesamt­vergütung von TCHF 5’300.

Um sicherzu­stellen, dass das Vergütungs­system das Erreichen unserer langfristigen Geschäfts­ziele fördert und eine Überein­stimmung mit den Interessen der Aktionäre gewährleistet,

  • überprüfen wir regelmässig unsere Vergütungs­politik;
  • ist unser Vergütungssystem leistungs­orientiert gestaltet;
  • stellen wir mit unserem robusten Leistungs­management­prozess sicher, dass die erwarteten Leistungen klar definiert sind und
  • zahlen wir eine konkurrenz­fähige Vergütung in markt­üblicher Höhe für vergleichbare Positionen und Erfahrung.

Der Executive Variable Compensation Plan der Geschäfts­leitung besteht aus einem kurz­fristigen und einem separaten lang­fristigen Incentive-Programm:

  • Für die kurz­fristige variable Vergütung ist die Leistung in erster Linie an die finanziellen Ergeb­nisse gebunden (gewichtet mit 70% bis 80%) sowie an die Bewertung qualitativer Ziele (gewichtet mit 20% bis 30%).
  • Die Entschädigung im Rahmen des langfristigen Incentive-Programms erfolgt in Form von Performance Share Units (PSUs), die abhängig von der Erreichung der fest­gesetzten Bemessungs­kriterien nach einer Sperrfrist von drei Jahren final zugeteilt werden. Die Leistungs­kriterien umfassen den relativen Total Shareholder Return und den verwässerten Gewinn pro Aktie. Dieses Programm verbindet die Interessen der Führungs­kräfte direkt mit denjenigen der Aktionäre.

Für die Weiter­entwicklung unserer Vergütungs­strategie ist uns die Meinung unserer Interessen­gruppen wichtig und wertvoll. Sie werden in einem unver­bindlichen, beratenden Votum zu diesem Vergütungs­bericht im Rahmen der General­versammlung im April 2018 die Möglich­keit haben, Ihre Meinung zum Vergütungs­system der Bank zu äussern. Die Aktionäre werden zudem eingeladen, über die maximale Gesamt­vergütung für den Verwaltungs­rat für den Zeitraum von der General­versammlung 2018 bis zur General­versammlung 2019 sowie über die maximale Gesamt­vergütung für die Geschäfts­leitung, die im Geschäfts­jahr 2019 ausbezahlt wird, abzustimmen.

Wir werden auch in Zukunft unser Vergütungs­system einer kontinuier­lichen Über­prüfung unterziehen. Dadurch stellen wir sicher, dass das Vergütungs­system der Gruppe in dem sich stetig wandelnden Umfeld weiterhin seinen Zweck erfüllt und den Interessen unserer Aktionäre entspricht. Wir danken Ihnen, dass Sie sich im Verlauf des vergangenen Jahres die Zeit genommen haben, uns Ihre Meinung mitzu­teilen, und wünschen Ihnen eine informative Lektüre des Vergütungs­berichts.

Urs Baumann

Vorsitzender des Compensation and Nomination Committee