Geschäftsbericht 2018

Mitteilung des Vorsitzenden des Compensation and Nomination Committee an die Aktionäre

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

Im Namen der Geschäftsleitung und des Compensation and Nomination Committee (CNC) freue ich mich, Ihnen den Vergütungsbericht der Cembra Money Bank AG (die «Bank», zusammen mit ihren Tochtergesellschaften der «Konzern»)für das Jahr 2018 vorzulegen. 

Im Jahr 2018 erzielte der Konzern ein Rekordergebnis, wobei alle Produkte zu dem profitablen Ergebnis beitrugen. Mit einem Reingewinn von CHF 154.1 Millionen und einer entsprechenden Eigen­kapital­rendite (ROE) von 16.9% haben wir das beste Resultat in der Geschichte unseres Unternehmens erzielt. Die Nettofinanzforderungen stiegen um 5% auf CHF 4’807 Millionen. Jedoch spiegelte sich die Performance des Konzerns nicht in der Aktienkursentwicklung wider, mit einer Gesamtrendite von –11% für die Aktionäre, nach einer Gesamtrendite von 28% in 2017.

Diese Ergebnisse sind in den Vergütungs­entschei­dungen für 2018 reflektiert. Infolge der sehr guten Finanzergebnisse betrug die Gesamtvergütung der Geschäftsleitung für 2018 TCHF 4’544, verglichen mit dem Budget von TCHF 5’700, das sich aus der von der Generalversammlung 2017 genehmigten fixen Vergütung und der von der Generalversammlung 2018 genehmigten variablen Vergütung zusammensetzt. Im Vorjahr betrug die Gesamtvergütung TCHF 4’035 gegenüber einer genehmigten Gesamtvergütung von TCHF 5’300. Die Gesamtvergütung für 2018 lag aufgrund der beiden zusätzlichen Geschäftsleitungs­mitglieder, die 2018 im Zusammenhang mit der Umsetzung der neuen Geschäftsleitungs­­struktur beigetreten sind, über dem Vorjahresniveau.

Um sicherzustellen, dass das Vergütungssystem das Erreichen unserer langfristigen Geschäftsziele fördert und eine Übereinstimmung mit den Interessen der Aktionäre gewährleistet,

  • überprüfen wir regelmässig unsere Vergütungspolitik;
  • ist unser Vergütungssystem leistungsorientiert gestaltet;
  • stellen wir mit unserem robusten Leistungsmanagementprozess sicher, dass die erwarteten Leistungen klar definiert sind, und
  • zahlen wir eine konkurrenzfähige Vergütung in marktüblicher Höhe für vergleichbare Positionen und Erfahrung.

Der Executive Variable Compensation Plan der Geschäftsleitung besteht aus einem kurzfristigen und einem separaten langfristigen Incentive-Programm: 

  • Für die kurzfristige variable Vergütung ist die Leistung in erster Linie an die finanziellen Ergebnisse gebunden (gewichtet mit 70% bis 80%) sowie an die Bewertung qualitativer Ziele (gewichtet mit 20% bis 30%).
  • Die Entschädigung im Rahmen des langfristigen Incentive-Programms erfolgt in Form von Performance Share Units (PSUs), die abhängig von der Erreichung der festgesetzten Bemessungskriterien nach einer Sperrfrist von drei Jahren final zugeteilt werden. Die Leistungskriterien umfassen den relativen Total Shareholder Return und den verwässerten Gewinn pro Aktie. Dieses Programm verbindet die Interessen der Führungskräfte direkt mit denjenigen der Aktionäre.

Für die Weiterentwicklung unserer Vergütungs­strategie ist uns die Meinung unserer Interessen­gruppen wichtig und wertvoll. Deshalb führen wir einen regelmässigen Dialog mit unseren Investoren und Stimmrechtsvertretern. Sie werden in einem unverbindlichen, beratenden Votum zu diesem Vergütungsbericht im Rahmen der General­versammlung im April 2019 die Möglichkeit haben, ihre Meinung zum Vergütungssystem der Bank zu äussern. Die Aktionäre werden zudem eingeladen, über die maximale Gesamtvergütung für den Verwaltungsrat für den Zeitraum von der General­versammlung 2019 bis zur Generalversammlung 2020 sowie über die maximale Gesamtvergütung für die Geschäftsleitung, die im Geschäftsjahr 2020 ausbezahlt wird, abzustimmen.

Wir werden auch in Zukunft unser Vergütungs­system einer kontinuierlichen Überprüfung unterziehen. Dadurch stellen wir sicher, dass das Vergütungs­system der Gruppe in dem sich stetig wandelnden Umfeld weiterhin seinen Zweck erfüllt und den Interessen unserer Aktionäre entspricht. Wir danken Ihnen, dass Sie sich im Verlauf des vergangenen Jahres die Zeit genommen haben, uns Ihre Meinung mitzuteilen, und wünschen Ihnen eine informative Lektüre des Vergütungs­berichts. 

Urs Baumann

Vorsitzender des Compensation and Nomination Committee